BID/ASK Delta Lab: почему граница глубины движется

BID 3 снизился, хотя знакомый уровень покупки остался на прежней цене. Такое возможно: при изменении опорной цены сдвигается граница процентной глубины, и уровень может перестать входить в сумму. Одно изменение линии ещё не объясняет, что произошло с самими заявками. Другие разборы доступны в гайдах Delta Lab.

Что означает процентная глубина?

Глубина BID/ASK задаёт диапазон отбора относительно опорной цены источника. При значении 3 край окна находится на расстоянии 3% от этой опоры. Его абсолютная координата меняется вслед за опорой: один и тот же процент при разных ценах даёт разные границы. Разбор относится к режиму COIN для одной выбранной пары.

В выборку попадают доступные уровни покупки или продажи. Цену каждого включённого уровня умножают на количество базового актива в заявках на нём. Базовые поля price и quantity описаны в документации стакана Binance Spot. Полное определение стакана есть в отдельном материале.

Начальная настройка и расшифровка линий уже разобраны в базовом гайде Delta Lab. Здесь сохраняем одну глубину и проверяем, как её ценовая граница меняется между двумя наблюдениями.

От какой цены двигается граница?

Для процентного окна нужна опорная цена. Обозначим её P. Нижняя граница BID на глубине d% равна P × (1 - d / 100), верхняя граница ASK равна P × (1 + d / 100). Изменение P переносит эти границы. Даже прежний ценовой уровень после переноса может оказаться по другую сторону границы.

Опорная цена относится к источнику расчёта. Правило её получения зависит от используемого источника. Поэтому нельзя подставлять Close свечи вместо P и считать, что получен точный диапазон каждой исторической точки Delta Lab. Close показывает цену закрытия выбранного интервала; лучшие BID и ASK описывают текущие котировки стакана. Это разные наблюдения.

В документации Binance лучшие цены покупки и продажи доступны в ответе book ticker. Их наличие не устанавливает единое правило опорной цены для всех источников индикатора. Для учебного расчёта ниже P задана явно и условно.

Как неизменный уровень BID выходит из окна?

При росте P нижняя процентная граница BID поднимается. Уровень ниже новой границы больше не входит в выбранную глубину, даже если цена и количество именно на нём прежние. Это изменение вклада конкретного уровня в выборку. Остальные уровни могут меняться независимо, поэтому направление всей линии BID из такого примера не следует.

Условный пример: одна вымышленная пара, глубина 3%, BID-уровень по цене 98 с количеством 10 единиц базового актива. Его денежный вес равен 98 × 10 = 980 единиц валюты котировки. Числа не относятся к реальному инструменту или историческому эпизоду.

Граница во втором наблюдении: 102 × 0,97 = 98,94. Цена 98 оказалась ниже неё. Вклад уровня исчез из BID 3 без отмены этого конкретного уровня. Мы оставили прежним только выбранный дальний уровень: ближние котировки и другие заявки могли измениться. Утверждения о неизменности всего стакана здесь нет.

Что происходит с ASK и DIFF?

При росте P верхняя граница ASK тоже поднимается. Поэтому отдельный уровень продажи, который прежде был дальше выбранной глубины, может попасть в сумму. Прямой DIFF равен BID минус ASK: изменение состава любой стороны способно изменить и эту разность. Ни один из этих фактов сам по себе не описывает исполненную сделку.

Продолжим условный пример: верхняя граница ASK 3 переместилась со 103 до 105,06. Дальний ASK-уровень по цене 103,5 с прежним количеством теперь может войти в диапазон. Это не означает, что продавец только что выставил его: в модели уровень уже существовал за старой границей.

Сдвиг окна может сочетаться с добавлением, отменой и исполнением других заявок. Итоговая разность зависит от всех включённых вкладов. Чтобы понять изменение разности, сравните оба исходных слагаемых. Сравнение двух разных глубин решает другую задачу и разобрано в гайде о DIFF 8-5.

Можно ли восстановить причину из готовой суммы?

Падение готовой суммы BID не позволяет установить, что именно произошло на фиксированных ценах. Количество могло уменьшиться, часть уровней могла выйти из процентного окна, а охват данных мог измениться. Несколько процессов могут идти одновременно. Для разделения причин нужны согласованные наблюдения исходных уровней, количества и опорной цены, которых две суммы не содержат.

Ещё один условный разбор: у прежнего уровня 98 × 10 исходный вклад равен 980. В одном сценарии сдвинулось окно, во втором количество на выбранной цене стало нулевым. В обоих случаях итоговый вклад выбранного уровня равен нулю. Сравнение касается одного слагаемого, а не полного агрегата индикатора.

Наблюдение «вклад исчез» совместимо с обеими историями. Чтобы выбрать объяснение, пришлось добавить сведения, которых нет в итоговом числе. При нескольких уровнях возможных сочетаний ещё больше: одно слагаемое уменьшается, другое увеличивается, а общая сумма сохраняется. Восстановление причин по одному результату остаётся неоднозначной задачей.

В описании обновлений стакана Binance новое количество заменяет прежнее; ноль удаляет уровень. Само такое обновление не сообщает мотив участника. Из уменьшения суммы нельзя заключить, что конкретный крупный игрок передумал покупать.

Проверяйте и доступный охват. Снимок стакана (snapshot) содержит конечное число уровней; сведения за его пределами могут быть неполными. Название глубины не доказывает наличие всех заявок до заявленной процентной границы. Пропуск данных тоже нельзя принимать за нулевое количество заявок.

Как сравнивать метрику с ценой?

Сначала сохраните одинаковый контекст сравнения: пару, рынок, режим COIN, глубину и период данных. Затем сопоставьте изменения цены, BID и ASK на согласованном времени. Это помогает проверить описание торговой идеи. Полученные различия не дают готового разложения изменения суммы на новые заявки, исполнения и перенос границы.

1. Выберите одну пару и один рынок: SPOT или FUTURES. Цена и заявки должны относиться к нужному рынку.
2. Сохраните режим COIN и одну глубину, например 3. Переключение на TOTAL меняет охват инструментов.
3. Зафиксируйте период данных. Его согласование с ценовым графиком описано в гайде о таймфрейме BID/ASK.
4. Сравните доступные BID, ASK и прямой DIFF на выбранных завершённых интервалах. Отметьте пропуски отдельно.
5. Запишите наблюдение и возможные объяснения раздельно: «BID снизился» известно из ряда; «покупатели отменили заявки» требует дополнительных данных.

Более длинный период сам по себе не превращает сумму заявок в поток исполненных покупок. А одинаковое значение Close у двух свечей не доказывает одинаковую опорную цену всех наблюдений внутри них. Время пользовательских наблюдений на сайте отображается в МСК; это не меняет внутренние интервалы расчёта.

Чем поможет Margin при оценке идеи?

Margin добавляет к состоянию заявок другой вид данных: заём, возврат и изменение заёмных средств. Его можно сопоставить с ценой и BID/ASK, сохранив различие источников и временных окон. Совпавшее направление метрик ещё не доказывает, что один участник занял средства, выставил наблюдаемые заявки и затем исполнил их.

Допустим, ваша идея опиралась на объяснение «цена удерживается, потому что в ближней глубине растёт сумма BID». Если BID снизился при изменении цены, сначала проверьте, насколько это наблюдение совместимо со сдвигом окна. Не подменяйте проверку выводом об уходе покупателей.

После этого можно отдельно посмотреть, как менялись заём и возврат Margin на сопоставимом интервале. Гайд о Margin и цене объясняет границы такого сравнения. Дополнительная метрика помогает уточнить описание ситуации, но не раскрывает судьбу каждого заёмного актива и не предсказывает цену.

Когда объяснение стоит пересмотреть?

Объяснение торговой идеи стоит пересмотреть, если оно требует факта, которого показатели не подтверждают. Например, линия BID выросла, а вывод уже звучит как «в рынок пришли новые деньги». Сумма лимитных заявок описывает доступную выборку; изменение её состава, количества и границы нужно различать. Пока причины не разделены, вывод о притоке остаётся предположением.

Условный расчёт показал одну возможную причину изменения вклада уровня. Он не определяет её долю в реальном движении индикатора. Если опора, уровни, охват и обработка прежние, окно сохраняет состав выборки.

Для следующего сравнения сохраните условия наблюдения и сформулируйте, какой именно факт поддерживает идею. Если для неё необходимо отличить отмену от исполнения, одной линии BID/ASK недостаточно. Этот предел анализа полезно учитывать до решения о сделке.

Источники

• Binance Spot REST: стакан и его поля.
• Binance Spot REST: лучшие BID и ASK.
• Binance Spot WebSocket: обновления, удаление уровней и ограничения snapshot.
• Delta Lab: описание индикаторов и текущие условия доступа.