BID/ASK SPOT и FUTURES: как сравнить два рынка

Другие статьи и гайды Delta Lab

Цена пары растёт, но баланс заявок на споте и фьючерсах меняется по-разному. Кастомный BID/ASK Delta Lab позволяет проверить это расхождение: сохраните одну монету и режим COIN, затем смените рынок. Полезный результат такого сравнения - уточнить, какие наблюдения поддерживают вашу идею и где ей не хватает данных.

Что меняет SPOT/FUTURES в BID/ASK?

Поле «Тип рынка» выбирает SPOT или FUTURES. Это отдельная настройка от «Режим данных», где COIN относится к конкретной монете, а TOTAL к общему источнику. Для сравнения двух рынков одной пары оставьте COIN в обоих случаях.

BID и ASK показывают измеренный объём лимитных заявок покупки и продажи. DIFF помогает прочитать их баланс, но смысл конкретной линии зависит от её названия и режима. Здесь используется прямая DIFF 3 в COIN. Базовые настройки и отличие составных линий разобраны в гайде BID/ASK и DIFF.

Глубина - выбранный диапазон учёта заявок относительно цены. В этом примере число 3 служит общей меткой глубины: сравнивайте BID 3, ASK 3 и прямую DIFF 3. Это не количество заявок или участников.

Переключение сразу SPOT на FUTURES и COIN на TOTAL изменит два условия. Тогда расхождение нельзя будет объяснить только выбором рынка. Вопрос об охвате отдельно раскрыт в сравнении TOTAL и COIN.

Почему один код пары не означает общий стакан?

Спотовая пара и фьючерсный контракт относятся к одному активу, но имеют отдельные книги заявок. Совпадение привычной надписи BTCUSDT не делает их одним инструментом. Поэтому объём, расположение и изменение заявок в двух книгах могут различаться.

В документации Binance Spot книга запрашивается для спотового символа. Для контрактов предусмотрен отдельный раздел Binance USDⓈ-M Futures. Это подтверждает разделение рынков; состав индикатора Delta Lab нельзя выводить только из описания биржевого API.

Как подготовить сравнение одной пары?

Сначала определите рынок ценового графика и пару, затем настройте метрику. Меняйте только тип рынка, сохраняя остальные условия. Потребуется действующий доступ к инструментам; чтение публичной статьи его не включает.

1. В меню «DL Индикаторы», группа «ЛИМИТЫ», выберите BID/ASK.
2. В настройках задайте «Режим данных» → COIN и «Тип рынка» → SPOT.
3. Выберите одну глубину: например, BID 3, ASK 3 и прямую DIFF 3. Запишите пару, период данных и момент наблюдения.
4. Переключите «Тип рынка» → FUTURES, сохранив COIN и выбранную глубину.
5. Сопоставьте значения за тот же момент. Отдельно запишите, как на каждом рынке изменились BID и ASK.

Период данных тоже должен совпадать: одинаковый участок экрана ещё не означает одинаковое окно метрики. При затруднениях используйте разбор таймфрейма BID/ASK. Наличие переключателя не гарантирует ряд для любой пары или одинаковую полноту истории.

Как прочитать расхождение на условных числах?

Разный знак прямой DIFF 3 в COIN означает разный баланс выбранных сторон двух рынков. Для этого вывода нужны сами BID и ASK, сопоставимые единицы и один момент. Знак не определяет, на каком рынке цена обязательно изменится первой.

Условный пример, не котировки и не снимок терминала: все объёмы уже приведены к одной учебной денежной шкале. В обоих рядах выбраны COIN и одна глубина.

На споте выбранный объём BID больше ASK, на фьючерсах - меньше. Это два отдельных наблюдения. Их достаточно, чтобы отвергнуть запись «на обоих рынках баланс одинаковый». Для вывода «спот заставит фьючерсы вырасти» данных в таблице нет.

Этот расчёт относится к прямой DIFF 3 в COIN. Не переносите вычитание видимых сторон на все линии или на FUTURES/TOTAL. Название режима входит в смысл показателя.

Объясняет ли расхождение переток денег?

Два разных баланса не доказывают перемещение средств между рынками. Они показывают состояние выбранных заявок. Чтобы говорить о причине изменения, нужны отдельные данные о событиях, которых агрегированная линия сама по себе не раскрывает.

Например, уменьшение ASK допускает разные объяснения: исполнение заявок, их отмену или изменение состава наблюдаемого диапазона. Поток глубины Binance Spot передаёт цены и количества уровней. Из такого сообщения нельзя установить мотив участника.

Смена баланса на FUTURES одновременно с изменением на SPOT также не доказывает, что действовал один человек. Проверяемая формулировка уже: «за выбранный момент балансы разошлись». Рассказ о переносе капитала остаётся гипотезой.

С какой ценой сопоставлять две метрики?

Назовите рынок ценового ряда, к которому относится идея. Если проверяете поведение спотовой цены, SPOT BID/ASK относится к тому же рынку, а FUTURES добавляет наблюдение другого рынка. Для идеи по контракту порядок рассуждения будет обратным.

Допустим, исходное условие идеи - рост цены при увеличении BID на споте. В выбранном окне цена выросла, спотовый BID не увеличился, зато выросла фьючерсная DIFF. Первоначальное условие не выполнено. Подменять спотовый BID другим рядом после наблюдения означало бы изменить саму проверку.

Запись должна разделять цену, стороны заявок и вывод: «цена спотовой пары выросла; BID на споте прежний; баланс контрактного рынка изменился». Сначала проверьте, за счёт какой стороны изменилась DIFF. Затем решите, сохраняется ли основание идеи. Показатель не даёт команды на покупку или продажу.

Можно ли назвать FUTURES BID лонгами?

Лонг - позиция с расчётом на рост цены, шорт - на её снижение. Объём стоящих заявок покупки не равен количеству открытых лонгов. Сторона заявки также не сообщает, открывает участник позицию или закрывает её. Отрицательная DIFF сама по себе не доказывает рост числа шортов.

В документации Binance Futures данные книги, совершённых сделок и открытого интереса представлены отдельно. Если вопрос относится к числу открытых контрактов, нужен соответствующий показатель. Его ограничения разобраны в статье об открытом интересе и объёме.

Два рынка также нельзя считать двумя независимыми доказательствами будущего роста. Разные источники наблюдения ещё не устанавливают независимость их поведения или точность торгового вывода. Стакан не определяет личность и намерения крупного участника.

Что добавляют DIFF и Margin к оценке идеи?

BID/ASK и DIFF описывают баланс лимитных заявок. Margin добавляет другой вопрос: как меняются заём, возврат и заёмные средства. Сопоставление с ценой помогает отделить эти наблюдения и проверить, какие из них относятся к исходной идее.

Например, изменение заёмных средств нельзя автоматически записать как исполненную покупку. Совпадение с ростом DIFF тоже не устанавливает связь между конкретным заёмщиком и конкретной заявкой. Механику Margin отдельно объясняет гайд о заёме и возврате.

До сравнения сформулируйте условие идеи и основание для её пересмотра. После сравнения запишите, что наблюдалось на выбранном рынке, что добавил другой рынок и что осталось неизвестным. Так кастомные индикаторы помогают оценить аргументы; результат сделки из них не следует.

Когда сравнение стоит отложить?

Если инструмент, единицы, глубина или время не согласованы, расхождение пока нельзя содержательно объяснить. Пустой ряд тоже не равен нулевому объёму. Сначала устраните неопределённость в данных, затем возвращайтесь к оценке идеи.

Особенно легко ошибиться, если после переключения осталось TOTAL, выбрана составная DIFF или сравниваются разные моменты. Укажите эти условия в записи рядом с парой. Не складывайте объёмы двух рынков без явных правил приведения и объединения. Сравнивайте рынки отдельно.

Источники

• Binance Spot: Market - книга заявок и отдельные данные сделок.
• Binance USDⓈ-M Futures: Market Data - книга контрактного рынка, сделки и открытый интерес.
• Binance Spot: WebSocket Market Streams - обновления цены и количества уровней.
• Binance Academy: спотовый рынок - отличие актива от контракта.
• Delta Lab: инструменты и условия - публичное описание индикаторов и действующего доступа.