BID/ASK Index Delta Lab: как читать долю ASK рядом с ценой

Представим учебный пример: у BID/ASK Index значение 60%, а цена за тот же период почти не сдвинулась. Противоречия нет: процент описывает долю стоящих заявок продажи среди двух измеренных сторон, а цена складывается из сделок на рынке. Чтобы понять картину, нужны сам Index, отдельные BID и ASK, выбранная глубина и сопоставимое время.

Что показывает BID/ASK Index Delta Lab?

BID/ASK Index показывает, какую долю суммы выбранных BID и ASK занимает ASK. BID и ASK здесь относятся к объёму стоящих лимитных заявок покупки и продажи, а не к двум лучшим ценам стакана. Значение 50% означает равенство измеренных сторон; выше 50% доля ASK больше, ниже 50% - доля BID. Речь только о выбранном рынке, режиме и глубине.

В Delta Lab доступны отдельные линии Index для диапазонов 1,5%, 3%, 5%, 8%, 15%, 30% и 60% вокруг опорной цены исходного стакана. Эти диапазоны могут пересекаться: складывать их проценты нельзя. Для устройства стакана и разницы между стоящей заявкой и сделкой есть разбор ордербука.

Как вычислить долю ASK?

Для одной линии расчёт выглядит так: Index = ASK / (BID + ASK) × 100. Обе стороны должны относиться к одной глубине, одной шкале и одному моменту. При BID 40 и ASK 60 в условных единицах Index равен 60%. Это доля измеренных заявок продажи, а не доля совершённых продаж и не вероятность снижения цены.

Все числа в таблице вымышлены для арифметики. Это три отдельные учебные точки при одинаковых условных единицах, рынке, режиме и глубине; они не описывают реальную пару или торговую стратегию.

Почему одинаковый процент скрывает разный объём?

Index сохраняется, когда BID и ASK меняются в одной пропорции. В строках А и Б доля ASK равна 60%, хотя сумма двух сторон отличается в десять раз. Поэтому одного процента мало, если вопрос касается размера стоящих заявок. Посмотрите отдельные BID и ASK и только затем сравните наблюдение с ценой.

Чем Index отличается от DIFF?

Index отвечает на вопрос о доле ASK среди двух сторон. Для прямой линии той же глубины в режиме SPOT/COIN (спотовый рынок, монета графика) DIFF показывает разность BID минус ASK. Для учебной строки А DIFF равен −20 условных единиц, а для строки Б −200; Index в обоих случаях 60%. Знак DIFF и процент Index нельзя читать как одну и ту же величину.

Обратный случай тоже возможен. В двух других условных наблюдениях одной глубины SPOT/COIN BID 30 и ASK 50 дают DIFF −20 и Index 62,5%; BID 70 и ASK 90 дают тот же DIFF −20, но Index 56,25%. Одинаковая абсолютная разница не означает одинаковую долю.

Для прямой DIFF-линии в SPOT/COIN положительное значение означает перевес BID, а Index выше 50% - перевес ASK. В режиме FUTURES/TOTAL (фьючерсы, сводный источник) показанная DIFF-линия дополнительно обрабатывается, поэтому её знак нельзя автоматически толковать по этому правилу. Есть и DIFF-линии с иной парой глубин. Сначала проверьте режим и точное название линии. Настройка и ограничения разобраны в гайде по BID/ASK и DIFF.

Как выбрать глубину и режим для сравнения?

В настройках BID/ASK Index есть SPOT и FUTURES, а также режимы COIN и TOTAL. Первоначально выбран SPOT / COIN. COIN относится к монете текущего графика; TOTAL представляет сводный режим. Если меняются рынок, режим, монета или глубина, меняется и состав измерения. Сравнение начинайте заново: точки с разными настройками не образуют одну последовательность наблюдений.

При действующем доступе к Terminal индикатор находится в группе «ЛИМИТЫ» под именем BID/ASK Index. Выберите одну линию глубины и запишите её название рядом с выбранным рынком и режимом. Доступность данных зависит от инструмента и источника; отсутствие участка графика не следует заменять придуманным нулём.

Как сопоставить Index с ценой?

Для COIN сравнивайте Index с ценой той же монеты на сопоставимом участке времени. В TOTAL показатель относится к сводному источнику: цену отдельной монеты можно использовать лишь как отдельный рыночный контекст, а не как цену самого TOTAL. Базовый расчёт Index соединяет BID и ASK с одинаковой временной отметкой. Но это не означает, что каждую историческую точку можно точно восстановить из отдельно выведенных линий. Сравнение разных моментов может создать видимое расхождение, которого не было в одном наблюдении.

1. Зафиксируйте монету, SPOT или FUTURES, COIN или TOTAL и одну глубину Index.
2. Найдите два доступных момента Index и опишите изменение процента между ними.
3. По возможности сопоставьте отдельные BID и ASK: доля могла измениться из-за любой стороны или обеих сразу.
4. На том же участке опишите цену и сформулируйте наблюдение: совпали ли изменения или разошлись.
5. Для торговой идеи запишите, какое дополнительное подтверждение вам нужно; один процент не определяет сделку.

Почему рост Index не раскрывает причину?

Рост доли ASK может возникнуть из-за увеличения ASK, уменьшения BID или обеих перемен. Даже отдельные линии показывают изменение стоящего объёма, но сами по себе не сообщают, какие заявки исполнились, были сняты или заменены. Документация Coinbase Exchange по каналам данных отделяет обновления агрегированного стакана от сообщений о сделках и действиях с заявками.

Тот же Index при растущей и падающей цене может сопровождать разные рыночные ситуации. Совпадение по времени не доказывает, что видимые заявки вызвали движение. Index не определяет участников, их намерения или скрытый объём и не даёт точную точку входа.

Что означают 0%, 100% и пропуск?

Числовые 0% или 100% возможны в формуле, если одна выбранная измеренная сторона равна нулю, а другая положительна. Они не доказывают отсутствия заявок на всём рынке. При отсутствии хотя бы одной корректной стороны либо при сумме BID + ASK, равной нулю, Index не рассчитывается. Пустой участок нельзя читать как 50%.

Перед выводом о торговой идее проверьте наличие обеих сторон и выбранную глубину. Если исходных данных нет, корректная запись наблюдения - «показатель недоступен в этом участке», без подстановки предполагаемого баланса.

Как использовать Index при оценке торговой идеи?

Index добавляет к цене один проверяемый вопрос: как изменилась доля стоящих заявок продажи в выбранной глубине? Отдельные BID и ASK уточняют, какая сторона сдвинулась. Это помогает проверить описание текущей ситуации, но не превращает наблюдение в прогноз или подтверждение будущей сделки.

Например, если цена выросла, а доля ASK тоже выросла, запишите оба факта для одного окна. Затем проверьте, выросла ли ASK или сократилась BID. Для оценки идеи можно дополнить картину исполненным торговым объёмом из другого источника и разбором объёма и открытого интереса; стоящие заявки нельзя выдавать за исполненные сделки.

Источники

• Coinbase Exchange: состав книги заявок и уровни данных - агрегированные размеры на ценовых уровнях.
• Coinbase Exchange: каналы WebSocket - различие обновления стакана и событий исполнения или изменения заявки.
• Kraken Spot: Book Level 2 - пример того, как источник задаёт глубину и время данных.

Биржевые документы объясняют механику стоящих заявок. Формула, линии и режимы BID/ASK Index относятся к индикатору Delta Lab; они проверены отдельно по действующей реализации продукта, а не выведены из документации бирж.