Market Diff Coin: как читать дельту сделок рядом с ценой

У свечи снизилась цена закрытия, а дельта покупок и продаж осталась положительной. Такое сочетание возможно без ошибки расчёта: цена и дельта объёма отвечают на разные вопросы. Кастомный Market Diff Coin Delta Lab помогает разобрать именно исполненную активность. Другие определения доступны в статьях и гайдах Delta Lab.

Что показывает Market Diff Coin?

Market Diff Coin показывает разность объёмов исполнений по инициирующей стороне за интервал. Плюс означает больший объём агрессивных покупок, минус - агрессивных продаж. Единица измерения - базовая монета: например, BTC для BTCUSDT. Это не число участников, не процент и не денежный баланс оставшихся заявок.

Каждый столбец относится к отдельному интервалу. Для накопительной дельты, или CVD, значения последовательно складывают; Market Diff Coin сам по себе такую накопительную линию не показывает. Его полезный вопрос рядом с ценой: какая инициирующая сторона дала больший исполненный объём в выбранном окне?

Кто считается покупателем в дельте?

В каждой исполненной сделке есть покупатель и продавец. Для дельты их различают по тому, чья заявка забрала доступную ликвидность. Такую сторону называют taker, или инициатором исполнения; встречная заявка предоставляет ликвидность как maker. Поэтому положительная дельта не означает, что куплено больше монет, чем продано всеми участниками вместе.

При агрессивной покупке исполнение происходит против встречного предложения продажи. Продавец-инициатор забирает встречное предложение покупки. Coinbase описывает эти роли в механике сопоставления заявок. Инициатором может стать и лимитный ордер, если он сразу исполняется против доступных заявок: роль taker не равна названию типа MARKET, что следует из правил ордеров Coinbase.

Как вычисляется значение столбца?

Для одного инструмента и интервала дельта равна объёму агрессивных покупок минус объём агрессивных продаж. Если известны общий объём V и агрессивные покупки B, продажи составят V - B. Отсюда та же формула: дельта = 2 × B - V. Все величины должны быть в одной единице.

В официальной документации Binance Spot о свечах отдельно указаны общий объём и объём taker-покупок, в базовом и котируемом активах. Market Diff Coin использует базовое количество. Например, дельта в BTC не становится величиной в USDT из-за того, что рядом видна цена BTCUSDT.

Все числа в таблице условные. Строки описывают отдельные завершённые интервалы одной вымышленной пары; объёмы выражены в монетах, не в деньгах.

В интервале В сделки были: общий объём равен 100 монетам. Ноль получился из равенства двух направленных объёмов. Столбец дельты не заменяет общий торговый объём.

Как выбрать рынок и монету?

При действующем доступе к Terminal индикатор находится в меню DL Индикаторы, в группе «РЫНОК», под названием «Разница рынка монеты». Название исследования - Market Diff Coin. Он использует монету текущего графика и его период. Выбор рынка проверяйте в параметрах самого индикатора: исходно выбран SPOT, также доступен FUTURES.

1. Уточните инструмент ценового графика и его рынок. Спотовая пара и фьючерсный контракт требуют отдельного сравнения.
2. Добавьте Market Diff Coin и проверьте параметр Exchange Type. Наличие фьючерсной цены на графике само по себе не подтверждает, что индикатор переключён на FUTURES.
3. Сохраните один период графика на время разбора. После смены монеты или периода заново проверьте условия сравнения.

Наличие индикатора не обещает данные для любой пары или всего прошлого периода. Действующий доступ определяется условиями клуба Delta Lab; чтение статьи его не активирует.

Почему дельта положительная, а свеча падает?

Знак дельты определяется разностью объёмов агрессивных покупок и продаж, а направление свечи - сравнением её открытия и закрытия. Эти расчёты могут расходиться. Положительная дельта у падающей свечи сама по себе не доказывает ни ошибку, ни поглощение покупок, ни подготовку разворота.

Рассмотрим ещё один полностью условный интервал. В нём последовательно прошли только три исполнения; количество дано в базовых монетах, цена - в USDT:

1. Агрессивная покупка 4 монет по 100 USDT.
2. Агрессивная покупка 3 монет по 101 USDT.
3. Агрессивная продажа 1 монеты по 99 USDT.

Объём покупок равен 7, продаж - 1, дельта составляет +6 монет. Первая цена равна 100, последняя - 99: свеча закрывается ниже открытия. Пример показывает возможность сочетания. Он не измеряет, как часто это происходит, и не проверяет торговую стратегию.

В реальном наблюдении дельта не раскрывает всю последовательность изменения встречных заявок. Объяснение «кто-то удерживает цену» потребовало бы дополнительных данных; одного положительного столбца недостаточно.

Как согласовать время дельты и цены?

Сопоставляйте интервалы по их границам. Завершённые значения Market Diff Coin могут быть обозначены границей закрытия периода. Метка ценовой свечи обычно обозначает её открытие. Поэтому два элемента на одной вертикали экрана ещё не доказывают, что они описывают один и тот же отрезок торгов.

Если условное окно длится с 12:00 до 12:05, для сравнения нужны цена открытия в 12:00 и закрытия этого окна, а также дельта за весь тот же отрезок. Число у метки 12:05 нельзя автоматически сопоставлять со свечой, которая только началась в 12:05. Binance разделяет границы свечи, время события и признак завершения.

Дополнительно уточните площадку и источник рядов. Название монеты не гарантирует одинаковый охват. Исторические данные и разные периоды могут иметь особенности временной привязки; если границы нельзя установить, опишите это ограничение вместо точного вывода по каждой свече.

Чем Market Diff отличается от DIFF и Margin?

Market Diff Coin описывает исполненный объём по инициатору. BID/ASK и DIFF описывают баланс лимитных заявок, а Margin - заём, возврат и изменения заёмных средств. Эти показатели дополняют оценку торговой идеи, поскольку отвечают на разные вопросы. Складывать их значения или сравнивать высоту разных шкал нельзя.

Здесь BID означает объём заявок покупки, ASK - продажи. Для прямой DIFF сравниваем одну монету графика (COIN) на спотовом рынке (SPOT) и одну глубину - выбранный диапазон цен заявок.

Настройки и ограничения лимитных линий объясняет гайд по BID/ASK и DIFF. Заём и возврат разобраны в материале о Margin и цене. У Margin своё окно наблюдения; его нельзя молча считать равным одному столбцу исполненной дельты.

Как использовать расхождение для оценки идеи?

Сначала назовите условие своей идеи, затем проверьте, какое наблюдение его поддерживает. Например, предположение «цена закрепится выше выбранной границы при перевесе агрессивных покупок» содержит два разных условия. Положительная дельта отвечает только на вопрос о направленном объёме. Поведение цены относительно границы оценивают отдельно.

1. Зафиксируйте границы периода и условие для цены. Сам уровень выбирается в рамках вашего анализа; индикатор его не назначает.
2. Опишите знак и единицы дельты за согласованный интервал. Не заменяйте их фразой «покупатель сильнее» без уточнения измеряемого объёма.
3. Сопоставьте результат с ценой. Если цена закрылась ниже выбранной границы, условие удержания не выполнено, даже при положительной дельте.
4. Если идея учитывает лимитные заявки или заём, отдельно прочитайте BID/ASK, DIFF и Margin с их настройками и временем данных.

Итог такого разбора может звучать так: «За согласованный период объём агрессивных покупок превысил продажи, но цена не удержала выбранную границу». Это точнее вывода о скрытом продавце. Причина расхождения и следующий ход цены остаются отдельными вопросами.

Когда вывод о рынке делать рано?

Если нет значения, понятного источника или согласованного интервала, численный вывод преждевременен. Пропуск оставляют неизвестным. Измеренный ноль при известном общем объёме, отсутствие торгов и отсутствие данных - разные ситуации. Не превращайте пустой участок в искусственный перевес или равновесие сторон.

Дельта не устанавливает владельца заявок и не сообщает, открывалась позиция или закрывалась. Даже совпадение знака дельты и движения цены не обещает продолжения. Для сравнения с общей активностью используйте отдельно торговый объём; его отличие от открытого интереса объясняет соответствующий разбор.

Кастомные индикаторы полезны здесь для конкретных наблюдений: Market Diff Coin показывает направленный исполненный объём, BID/ASK и DIFF - баланс лимитных заявок, Margin - заём и возврат. Сопоставление с ценой помогает уточнить, какие условия торговой идеи выполнены. Оно не определяет прибыльный результат или точный момент входа.

Источники

• Свечи Binance Spot: Kline/Candlestick data - поля общего объёма и taker-покупок, базовый и котируемый активы.
• Сделки Binance Spot: Trade Streams - покупатель как maker и классификация инициатора исполнения.
• Временные границы Binance Spot: Kline/Candlestick Streams - начало и закрытие периода, состояние свечи.
• Сопоставление заявок Coinbase Exchange: Matching Engine - исполнение новой заявки против встречной ликвидности.
• Ордера Coinbase Exchange: Trading - лимитные и рыночные ордера, роли maker и taker.